Le retour sur investissement est un outil financier qu'une entreprise utilise pour déterminer les profits réalisés . Il peut être calculé sur un projet en particulier ou sur l'activité générale de l'entreprise. Son calcul offre la possibilité de mettre en évidence l'efficacité, la rentabilité d'un investissement et d'agir en fonction. Découvrez, à travers cet article, les essentiels à savoir sur le ROI : définition précise, mode de calcul…
Qu'est-ce que le retour sur investissement (ROI) ?
Le retour sur investissement (RSI) ou Return on Investment en anglais est un indicateur financier qui, pour toute entreprise, offre la possibilité de mesurer l'impact d'une action (campagne marketing, achat de matériels…). Connu de tous sous l'acronyme ROI, il permet, à priori, de mettre en regard les gains et l'investissement initial. Le résultat obtenu sert de guide pour orienter les choix au sein d'une organisation . Il offre la possibilité de mettre en évidence les différentes opportunités d'investissement et de choisir les projets les plus performants. Son estimation repose essentiellement sur une phase test et permet de transformer une idée en une décision éclairée.
Comment calculer le retour sur investissement efficacement ?
Il est important de savoir que le retour sur investissement calcul se base principalement sur le gain de l'investissement. La formule universelle utilisée pour calculer ce quotient est :
Retour sur investissement = [(profit de l'investissement – coût de l'investissement) / coût de l'investissement] x 100
La différence entre le profit de l'investissement et le coût d'investissement permet, entre autres, d'avoir les profits réalisés. Il est donc possible d'établir une équation plus simple :
Retour sur investissement = (Bénéfices générés par l'investissement / coût de l'investissement) X 100.
En général, il est d'abord essentiel d'identifier le frais total de l'investissement. Pour ce faire, il est essentiel de lister l'intégralité de toutes les dépenses. Les coûts indirects comme les frais de maintenance, les frais de déplacement… devront aussi être inclus. Il ne faut rien oublier pour avoir un résultat fiable. L'évaluation du bénéfice net généré est aussi d'une importance capitale. Il suffit de calculer la différence entre les gains et le frais total de l'investissement. Au sein d'une organisation, il est généralement du ressort du comptable de calculer le RSI. Cependant, de nos jours, il existe des branches spécifiques qui examinent et interprètent le retour sur investissement.
Pourquoi est-il important de connaître votre retour sur investissement ?
Le fait de calculer le ROI permet à une entreprise de :
- justifier et ajuster les dépenses
- avoir une idée claire sur les choix stratégiques à adopter
- assurer une sécurité financière
- mettre la performance et l'efficacité en avant
- déterminer les éventuelles failles.
Il est important de savoir que le ROI présente un impact direct sur la rentabilité. Lorsque celui-ci est élevé, le capital de l'organisation est utilisé de manière efficiente. Cela signifie que les projets auxquels les investissements ont été orientés offrent un rendement exceptionnel. Par ailleurs, un investissement jugé productif contribue à l'affichage d'un flux de trésorerie positif. Ce qui permet de s'ouvrir à d'autres investissements et d'assurer une croissance durable. Cependant, la mesure du retour sur investissement seule ne permet pas d'avoir une vision complète sur la performance de l'entreprise. En parallèle, il est aussi essentiel de mesurer le ROA, le retour sur capitaux propres, la valeur actuelle nette…
Limites du calcul du retour sur investissement
Bien que le retour sur investissement se révèle être un précieux outil, il est important de noter qu'il présente aussi des limites. A priori, il ne doit pas être vu comme la seule mesure de réussite. Le considérer comme tel peut induire à l'erreur et à prendre de mauvais choix. Par ailleurs, la détermination du ROI demande du temps. Le fait de le calculer dans l'immédiat peut flouter le résultat et ne permet pas de mettre en évidence la rentabilité à long terme. Reflétant les données économiques et quantitatives, le retour sur investissement ne permet pas de jauger les retombées qualitatives (satisfaction client, optimisation des processus internes…). Il n'est plus à démontrer combien ces données se révèlent être des mesures essentielles.
Il est, en outre, important de savoir que le ROI ne prend pas en compte les différents coûts cachés tels que la maintenance continue, la formation… Cependant, ces mesures se montrent nécessaires pour bâtir un projet efficace. En tant que leader ou entrepreneur, il vous est donc conseillé de ne pas vous appuyer uniquement sur le ROI. Cette initiative peut vous amener à sous-évaluer les différents aléas. En vous concentrant sur les hypothèses, vous négligerez l'analyse de la sensibilité telle que la fluctuation des prix, le changement du marché et bien d'autres. Ce qui vous conduit vers une rentabilité sur papier loin de la réalité. Au moment de l'estimation du retour sur investissement, il vous est vivement recommandé de prendre ses limites en considération. Vous aurez des données à la fois réelles, tangibles et mesurables.
Exemples pratiques de retour sur investissement
Les exemples valent mieux que les théories pour mieux comprendre le principe, la détermination et l'impact du ROI. Nous vous présentons, dans cette section, des scénarios issus des différents secteurs pour vous assurer une meilleure illustration et une bonne compréhension de ce quotient clé.
Le marketing digital est l'un des secteurs qui demandent souvent le calcul d'un ROI, de par son besoin constant d'amélioration et de se conformer à la tendance du marché. La plupart des entreprises cherchent à déterminer le ROI d'une campagne de publicité en ligne. Prenant, par exemple, que la société X lance une campagne de publicité en ligne sur les réseaux sociaux. Pour ce faire, elle a dépensé 1 000 €. Durant les 5 jours de lancement de la publicité, la société X a pu générer 45 leads dont 5 se sont convertis en vente. Le chiffre d'affaires total généré par cette publicité est de 4 000 €. Pour mettre le ROI en évidence, il faut d'abord déterminer le bénéfice net. Il suffit de faire la différence entre le chiffre d'affaires et la dépense totale (4 000 € - 1 000 €) pour avoir le bénéfice de 3 000 €. En appliquant l'équation : ROI = (3 000 € / 1 000 €) x 100, nous pouvons dire que la publicité a pu générer un ROI de 300 % pour la société X. Ce qui nous permet de déduire que chaque euro investi a permis à l'entreprise de gagner 3 € de plus. Théoriquement, nous pouvons donc conclure que l'investissement dans cette campagne est profitable.
Dans le domaine de l'industrie, l'estimation du ROI peut se faire lors de l'acquisition d'une nouvelle machine. La plupart du temps, il s'agit d'une machine d'automatisation offrant la possibilité de gagner en productivité. Prenons l'exemple de la société Alpha qui a décidé de faire l'acquisition d'une machine d'automatisation dont la dépense totale, incluant l'installation, est de 100 000 euros. Ayant permis de réduire le frais de main-d'œuvre et d'assurer un gain de production, sur un an, la société Alpha a pu obtenir 125 000 euros. Ce qui affiche un bénéfice annuel net de 25 000 euros. Le RSI obtenu est donc de (25 000 euros / 100 000 euros) x 100 = 25 %.
Le domaine de l'immobilier est aussi un secteur qui a un grand besoin de calculer le ROI. Surtout, lorsque l'on veut se lancer dans les investissements locatifs et la revente. Dans le cadre d'une revente, calculer le retour sur investissement revient à considérer la plus-value. Imaginons que vous avez acheté un appartement à 255 000 €. En plus du frais d'acquisition, vous devez également régler les différents frais liés à cet achat, notamment le frais de notaire et la rénovation. Au total, l'achat de cet appartement a atteint les 270 000 €. En revendant ce bien immobilier à 325 000 €, vous avez dû payer des frais annexes (diagnostic, commission…) d'un montant de 10 000 €. Le gain net de cette revente est donc de : 325 000 € - 270 000 € - 10 000 € = 45 000 €. Pour avoir le taux du ROI, vous devez adopter cette équation : (45 000 € / 255 000 €) x 100 = 17,65 %.
Notez qu'il est tout à fait possible de calculer le ROI de différents secteurs d'activité (recrutement, opération, bourse…). L'essentiel est de savoir chiffrer et déterminer les critères à prendre en compte pour dégager le retour sur investissement.
Comment optimiser votre retour sur investissement ?
Il est important de savoir qu'un retour sur investissement présentant un taux assez bas peut très bien être optimisé. En adoptant les bonnes stratégies, vous avez la possibilité de l'améliorer. En premier lieu, il faut réaliser une analyse fine. Dans la mesure du possible, la segmentation de l'analyse est à adopter pour identifier la performance de l'entreprise ou d'un projet. Il ne faut donc pas se limiter à une seule analyse pour déterminer le ROI et ses points faibles. Une analyse par campagne marketing, par client ou par région est vivement souhaitée pour obtenir des données fiables et complètes. Par ailleurs, dans votre évaluation, vous devez être en mesure de déterminer les éléments inefficaces afin d'éviter le gaspillage. Ce qui offre la possibilité d'améliorer le quotient.
La réduction des coûts est aussi un excellent moyen pour optimiser le RSI. Pour ce faire, la négociation auprès des fournisseurs est de mise. Vous pouvez prendre le temps de négocier avec votre fournisseur pour profiter d'un prix plus bénéfique. Le cas échéant, vous pouvez parlementer pour avoir des conditions de paiement plus avantageuses. La détection des tâches répétitives est aussi importante pour faire baisser les coûts. Vous pouvez ensuite prendre l'initiative de les automatiser pour gagner en productivité tout en réduisant les frais de main-d'œuvre, et ce, sur le long terme. Maximiser les gains est aussi essentiel pour optimiser le RSI. Booster le ROI ne se limite pas à la considération des données financières ou aux chiffres. C'est aussi définir une stratégie marketing efficace et s'appuyer sur l'innovation (commerciale, produit, processus, etc.). Pour améliorer le taux de conversion, vous pouvez peaufiner votre site web, perfectionner votre argumentaire commercial…
Questions fréquentes sur le retour sur investissement
Pour vous aider à mieux appréhender son estimation, ses bonnes pratiques…, découvrez dans cette section les réponses à vos questions les plus courantes.
Qu'est-ce qu'un bon ROI ?
Il s'agit d'un taux de rendement positif et rentable. Pour l'avoir, il ne faut pas vous limiter à un calcul de base, prenez également d'autres facteurs clés en compte. Il est aussi important de considérer les limites de l'estimation pour avoir des données réelles et fiables.
Comment mesurer le retour sur investissement ?
La mesure du ROI se base essentiellement sur une équation simple, que tout le monde peut maîtriser en un temps record. Toutefois, sa précision requiert une approche plus spécifique misant sur la qualité des données utilisées. Pour mesurer ce quotient, vous devez être en mesure de :
- identifier le coût de l'investissement
- déterminer le bénéfice net
- inclure les autres facteurs clés pouvant altérer l'estimation
- tenir la fluctuation du marché en compte.
Quels secteurs doivent évaluer le ROI ?
L'évaluation de cet indicateur de performance (KPI) et d'investissement peut se faire dans divers secteurs. Il s'agit d'ailleurs d'un outil universel de gestion pouvant convenir à tous les secteurs. Dans le domaine du marketing et de la vente, il permet de mesurer l'efficacité des campagnes. Pour les ressources humaines, il offre la possibilité de mesurer l'impact d'un programme, que ce soit dans le cadre d'un recrutement ou d'une formation. Dans la technologie et l'immobilier, il sert à déterminer la rentabilité. En un mot, il accompagne toute initiative d'investissement.
Importance stratégique du retour sur investissement
Indicateur à comprendre et à utiliser pour prendre d'importantes décisions, l'estimation du ROI se doit d'être réalisée de manière précise. En prenant en compte ses limites et les autres facteurs comme l'implication, la satisfaction client ou encore la fidélisation… vous parviendrez à adopter un choix stratégique. En somme, il faut considérer l'ensemble de l'écosystème de l'entreprise. En maîtrisant l'usage du ROI, une entreprise se dote d'une capacité exceptionnelle à se développer de manière avantageuse et durable. Prenez l'avenir de votre organisation en main et prenez le temps d'évaluer votre retour sur investissement de la bonne manière !